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(一) 2006-11-24 07:45
來這個站已經有兩三年的時間 覺得這版是一個交流的好地方
小弟才殊學潛 慶幸在期權有一些專研 我想在此發表我一連串的日記
記錄我在股票期權市場 七八年來的辛酸與歷程
這篇文章可能無法一時間寫完 我將分多次寫 完整地把所有我在期貨市場的一切
寫在此 讓大家參閱 也必須告訴大家 沒有三兩下 這是一個吃人的市場
如果我標題改成 一年內從十萬賺到一千萬 我相信大家投注的眼神會更加強烈
一些人會認為是說謊 一些人會認為我是詐騙集團
不過 這真的是事實 發生在本人身上的一個事實
小弟去年參加寶來期貨辦的期權王大賽 榮幸過關斬將 我就是前三名中的一位
我相信寫到此 一些人應該對我有印象 我在期貨市場的交易量
一個月有三四萬口 單是手續費 就是百萬元 很多人看到這數字
已經是不可思議 不過 這是事實 小弟在台南下單 我相信從事證券業者
也應該知道這兩年台南出現這號人物
這篇文章所說的一切 全是將我這幾年來的一切 完整寫出
也算是回饋給mobile01網友的一篇文章
在我決定寫此文的同時 我剛歷經了人生一場大虧損
今年我從千萬再度挺進到一千五百萬水準
不過短短兩三個月時間 我只剩500萬水準
也因此 我覺得收手 也因此 我決定把自己的日記 寫成一篇文章
毫無保留地跟大家風險 同時也讓大家知道 期權市場 是有錢有閒人的市場
這絕對不是一個零和市場 而是一個吃人的市場
不要相信二八法則 因為只有不到5%的人真的可以賺到錢
當然 這5%的人 絕對是賺走了大部分人的錢
另外一個贏家 就是抽你手續費的券商 沒有大家的下單貢獻
不會讓每一家期貨商年年都獲利
小弟從大學一年級開始從事投資 一開始玩股票 玩權證
有賺有賠 整個大學四年期間 我幾乎有一半時間都在研究股票
第一次大獲利 是玩明基權證 兩三個月賺十倍 從五六萬賺到50萬
不過好景不常 當時不斷玩當沖 也把一些獲利吐了回去
不過整體來說 畢業前 計算一下 整個大學期間也賺了一些
有人說我浪費了四年在看數字 但是因為有了四年的看盤經驗
我抓到了短線技巧 也造就我這兩年百倍獲利的開端
入伍之後 我在軍中一樣有下單 當時積蓄約十多萬
利用手機下單 我相信很多人覺得不可思議
2004總統大選前 我留三口期貨空單 選後兩根跌停板
我相信是很多人的痛 但我卻大賺到七八十萬的水準
隨後一個月 也是離我退伍前兩個星期 卻是我投資生涯 另一次重創
當時七八十萬全買call 因為中國宏觀調控 指數兩星期內跌掉一千點
老實說 當時我對停損觀念已經非常知道 也會執行
但是 不知是老天捉弄 或許運氣不佳
當時每當掛價要停損 卻一直出不掉 到了最後真的停損出場
保證金剩不到十萬 這是我人生另一場大敗
退伍之後 工作了半年 累積十萬元存款 當時也決定要出國唸書
因此到台北補習AT 很巧地是 當時早上都沒事 因為上課時間在下午
也無意間看到寶來要辦比賽 我心想 我短線看盤技巧沒有問題
現在又有那麼好的機會 可以看盤 因此 拿這十萬元的積蓄 再度踏入市場
最近寶來出了一本贏家日記 號稱銷售量奇佳
沒錯 當中一篇文章是聯合報記者採訪我
因此有些東西會跟這篇文章有相似之處 不過我會盡量再寫出一些書裡沒有的東西
畢竟在採訪的過程中 很多東西會遺漏 加上我人在美國
當時採訪 是用msn採訪 因此內容也不盡完全
接續前段 當時我重回市場 以十萬元再進入 可笑的是 比賽要十五萬才能報名
因此我努力以附 再一個月期間 快速到十五萬參賽門檻
當時 憑藉著我對盤的敏感度及當沖技巧 每天幾百一兩千慢慢累積
當時 小弟女友還對我有苛責 認為與其花五小時時間看盤
卻只獲得幾百元報酬 還不如好好準備留學考試
我也知道 如果沒做出成績 再怎麼解釋都沒用
也因此我還是戰戰兢兢地去完成每一筆交易
其間當然也是有虧損 不過都還能馬上賺回
當時 我一個月交易量從一兩百口選擇權 衝到一兩千口
我當時也發現 一個月單是手續費就要快十萬(我當時每口50元)
也因此我知道手續費是自己獲利的關鍵
是可想而知 談手續費不是好談 寶來又是業界有名的硬
因此我只好去跟別家談 談到35元一口
一個月就省好幾萬 當時 約在去年七月 英國發生恐怖攻擊
不過當晚美股卻開低走高 我心想 機會來了 五十萬的積蓄 快速破百
這是我人生第一桶金 感動萬分 心情當然溢於言表
當時我月成交量已經來到五千口水準
這間期貨商 對我很有誠意 不過老實說 下單介面我一直無法習慣
就在八月份 經由我姐介紹一個朋友
他也在寶來工作 不過是另一分公司 加上這間分公司經理
比較主動爭取我的價位 因此我也再度回去寶來下單
當時 真的很能體會這麼一句話:在賺了第一桶金後 之後幾桶很快就來
也因此 在花了半年時間賺到一百萬後 第二個一百萬 花不到兩個月時間
當時 我月成交量已經有一萬多口
十月份 抱著兩百萬資產 我也順利出國留學 展開人生另一階段
一開始先到語文學校晃晃 時間也多 晚上沒事做 剛好是台灣盤中時間
網路真是個方便的工具 讓我可以在美國下單
我相信寫到此 已經很多人對我覺得不可思議
不過這一切 真真實實發生在我身上
出國前 本來想說沒時間下單 還把這兩百萬拿去銀行買基金
沒想到買不到一個月 馬上辦理贖回
我想 可能是我短線交易成癮 連基金也是一樣
但是這不是優點 因此不建議大家像我一樣
去年底 當時我月成交量已經有兩三萬口
到了去年十二月 我回國時 資產再度累積到三百萬水準
十二月中後 當時我判斷有一波行情 因為壓了一千口call
幾天後 果然大漲 到年底時 當時我保證金到達八百萬水準
寫到這裡 我相信很多人既羨慕又感到懷疑
不過 這是騙不了人的 在大家看到我華麗的表面
卻不知道我付出了多少 我一天看盤研究前後叮電腦
可以有十多小時跟著電腦
十年來 台股每一根k線 每一波行情 我已經熟得無法再熟
因為我知道 我不是主力 我不是法人
很多資訊都是落後 我只能從歷史的資料去研究 去統計
找出一個勝率最高的方程式來讓我交易
我今年26歲 當別人還在努力賺錢 被房貸壓力壓得無法形容時
我手上的現金 卻是高達千萬
很多人覺得不可思議 甚至連寶來經理人都有意邀我開投資公司
去年十二月 我當月交易量破四萬口
當時寶來一個月扣除自營部的量 才不過四五十萬口
更別說其它一些規模小的期貨商
當時我所在的分公司 本來是全寶來業績倒數五名內
我下單三個月 衝到前面五名內
去年底我回國時 也義務性幫這家分公司辦一場演講
因為這位經理 也算幫我很多 在價位的爭取上
不過說真的 在我幾年的交易內
我發現 他們這些經理 營業員 真的非常可憐
價位都是由上面簽 很多事不能自己決定
上面的想的只是有無錢賺 是否量夠大
我也真正能體會這一句話:有幾分實力說幾分話
以前只是一個小小的散戶投資人
等到量最做大了 人家就把你捧得像神
去年底我回國 甚至寶來跟另外一家期貨商的董事長都親自來台南邀我吃飯
我相信 看到此 很多人又是一堆遲疑與驚嘆的眼神
沒錯 我今年才26歲！
在當時 正當我迎向人生第一個千萬時
或許因為自己急了 或許因為貪婪之心再起
當時 元旦總統談話 一般預期陳水扁將宣布大三通
沒想到是"積極管裡"
當時我也是有留倉極大的call部位
隔天一開盤 兩百萬不見
當時因為我要回美國 也因此停損出場
當時資產約剩五百萬元 我也再度購買基金
開始我真正的留學生涯！(待續)
二) 2006-11-24 07:45
感謝大家鼓勵支持 剛剛吃完turkey大餐 雖然不怎麼好吃
但是補充了一些體力 可以來多寫一些文章來跟大家分享
這幾天 我常在回想過去這段期間的種種 我相信我這幾年投資生涯的經歷
雖不至於是豐功偉業 但是絕對可以洋洋灑灑地寫一本書沒問題
除了專業知識的探討 我相信大家最想要的是 真槍實彈的上場演出
這些經驗 我相信是在市面上所有的書 找不到得東西
也由於是這些得來不易的經驗 才是大家最想知道的
前文提到 兩個月內 我虧損近千萬 但是現在我覺得解脫
很多人覺得不可思議 很多人一輩子可能都賺不到這樣的錢
但是我卻灑脫地接受事實 因為在市場久了 你會了解一切
你會懂得開也放得開 唯有在不斷地錯誤檢討中
才能學得下一次的經驗
因為這個市場非常殘酷 成者為王 敗者為寇
更可恨的是 一旦失敗 想要翻身絕對不容易
因此 如果看到此的人 如果你自己有財務壓力
如果你要養家糊口 如果你還背著幾百萬房貸
如果你上有老母下有妻兒 如果你不能專心看盤
如果你必須工作 那麼 我想跟你說的是
看到這理 就可以停止 不必再看下去
因為這不是你的市場 也不是你玩的起的金錢遊戲
這是有錢又有閒的人可以玩得遊戲
因為你們忍受不起一次失敗 因為你們沒有輸的機會
從十萬到一千五百萬 一年半時間我創造150倍的獲利
一年半時間 我成交量超過20萬口 但是手續費的支出
就可以在台南買一棟還不錯的房子
也就是說 如果加計這手續費 我實際賺到快2500萬的獲利
不要羨慕 因為這其間的孤獨 這其間的壓力 不是一般人能想像
好幾次的錯誤停損 會讓你想退出市場
好幾次的錯誤停損 更會讓你喪失鬥智
很多人看到了贏家外表的光鮮亮麗 卻不知道我們心理的壓力
當你在看到數字間的跳動 從原先每點幾百元的損益
到每點幾萬元的損益 你就知道這種壓力所在
當你看到期指每點跳動的損益 是現在大學生一個月薪水的時候
你就知道我們的壓力
人是貪婪的 今天你有了十萬 你會想賺到一百萬
有了一百萬 你會想賺到五百萬
有了五百萬 你會想破千萬
有了一千萬 你會想買豪宅
就是這種不斷貪婪之心 因此造成我這種莫名的壓力
當你看到你的女朋友 犧牲一切地跟你在旁
看著她在旁邊為你加油打氣時
你會想給自己壓力讓她過更好的日子 更好的生活
因此你會目標愈設愈大
當然 你必須要有把握 不能失敗 因為這場戰鬥 是十分殘忍
只能成功 不許失敗
在以前幾次經驗 我自己深深知道 如果沒辦法專心看盤
我絕對不會交易 絕對不會留倉
這是基本的觀念 也是造就我一路獲利的原因
因為我有這樣的經驗 因為我曾經因為此跌倒過
看起來非常簡單 但是執行起來 卻是非常困難
當你可以確實做到此 那麼恭喜你 你可以慢別人一些時間畢業於這個市場
你可以比不知道的人 多留一些時候在這個市場
當我帶著五百萬元資產出國時 時間在等待二月份的開學
等待的期間 又忍不住地投入市場
一個月間 慢慢地賺了百萬
等到開學後 心想又可以順利獲利 因此捨不得離開市場
也因此 在事業學業兩頭燒的我
壓力可想而知 也因此 無法專心看盤
財富又慢慢縮水 等到三月底 賠到只剩四百萬
慶幸的是 當時準備放一星期春假
而我判斷已整理三個月的盤快要噴出
因此想利用這段假期 好好衝次
慶幸地 大盤直噴 從6500 漲到今年7500高點
在大盤突破6900當日 我保證金達1200萬
當時的我 假期已經結束 加上當天我破千萬
我知道盤會繼續漲 但是在種種考量之下
我選擇出場休息 很幹的是
如果我慢一天出場 我的資產是三千萬
慢兩天出場是4000萬
心中雖然覺得可惜 但只能接受
畢竟 這是我人生第一個千萬 要好好穩住
這段期間 我只留一百萬在市場
剩下一千多萬 趁著當時台幣升值到31.5
想說準備購買基金 因此每天利用網路換匯
一天換50萬台幣 從31.5換到32
五月底我回國時 共換了約五百萬
另外五百萬直接在銀行兌換 換了三十多萬美金
我再投入基金市場
在此 想叉開主題 另外談購買基金
當時 我在台南 跑了幾間銀行 就是要argue手續費
在洽談的過程中 你真的會了解
整個金融市場是很現實的市場
今天你下單量大 購買基金可以談到三折兩折
一般投資人要買海外基金 可以拿到五折就要很偷笑
但是 當你有錢時 要幾折都很好談
更現實的是 當你踏入銀行 當你穿著一些polo衫 一條牛仔褲踏入銀行時
當警衛問你要做什麼事時 當你回答要購買基金時
銀行行員看你小毛頭一個沒什麼錢時
只能隨便問一個沒事幹的理專是否有空來服務你
等到坐下來 那理專還愛理不理的先處理完自己的事再來問你
當你問他手續費折扣時 他還很不耐煩地說七折是底線
等到他知你要下一千萬時 這時除了懷疑 又多了一些客套
此時不僅請出經理 又泡茶端咖啡
你才會知道 金融業真的是有錢人的市場
有錢話就比較大聲 有錢服務也會比較多
有錢人都已經開始獲利時 你都還沒賺到手續費的支出
這是非常現實非常無奈地
而當然 這些經理看到你這身打伴 也必須懷疑你是否在洗錢
必須像銬問嫌犯般 上下把你打量一翻 問你的錢如何來
回歸正題 買了基金後 打算可以專心唸書拼個碩士學位
我此時保證金約一百萬
想說就用這百萬來交易就好 就算賠了 心情也不會覺得痛
畢竟大錢現在是投資別的地方
幾個月內 我一百萬又滾到兩百萬資產
在九月中 倒扁活動蓄勢待發 我在想又是一次機會來了
不過我也一直在思考 是否要再進場一次？
當時我總資產到1300萬左右 是否還要再拼一次？
我答應過女友 不會動這筆大錢
畢竟這是我們未來二十年一個保命本
在思索過程中 看到了房地產的新聞
台北市區房價 要買一戶 少說要兩千萬以上
女友希望我畢業後到台北工作 他希望在台北有個家
在此時 我斷然決定 就拼這最後一次 破兩千萬就收手
這學期在美國求學的我 一星期有四堂課 四堂都在晚上
剛好是台灣盤中時間 我知道我沒有時間盯盤
基金贖回後 我共入金一千多萬元
從九月中到十月初 我賺到約300萬
也就是說 資產增加到1500萬元
這時心想 目標接近了 十月初 當天我留空單一百口
隔天美股大漲 我知道我要停損
本想著出門上課前 停損一百萬出場 就當我下決定當時
指數有些壓回 因此想說 等下課後再決定
等到下課 發現盤漲到7000點 當時我帳面損失達三百萬
此時我趕緊停損 損失了三百萬
停損 是期權市場必須要徹底執行地
如果不能徹底執行 肯定也活不久
停損是保留實力 我常跟別人說
留得青山在 不怕沒柴燒
有實力不怕一兩次停損 因此我把停損看得非常正常
因為我在金融市場 常常都在停損
三百萬說多不多 說少也勿少
想好點 是把之前賺的吐回去
當然 心痛在所難免 因此也看得很開
此時台股進入中秋長假 我也可好好休息
隔週開盤後 一天進場留空單
隔日美股再度大漲 帳面再賠掉兩百萬
此時 資產快速只剩千萬 我也停損了
此時我在思考 兩次大賠都是盤中上課時間
無法快速出場 因此造成快速損失
此時本來想退場不玩 好好休息
但是想著離兩千萬目標的壓力
只好繼續再進場操作
在種種壓力下 考試 報告 等
此時多少心情有點荒了
本月初 台股連拉兩根長紅
當時的我 因為忙著上課 下單也有點失去理智
會讓你想一次翻本 我承認有賭客的性質
因此壓了千口的put
幾天的失去理智的操作
加上課業的許多壓力
損失的金額也愈來愈大
短短兩個月 從一千五百萬 賠到剩五百多萬
我相信 雖然一千萬不是天文數字
但是 已經是很多人必須辛苦工作一輩子所能累積的
現在我感到解脫 我終於下定決心要休息
五百萬我已經出金 打算好好留住這得來不易的資產
我感謝我的女友 不斷給我鼓勵 要我不要想那麼多
她鼓勵我 就算是五百萬 也是很多人要存十年才能累積而成
她常跟我抱怨 在美國沒有好好玩過
但我想 這是未來要補償她的開始
趁著我還有留在美國一年多的時間 我打算好好休習
離開這個市場 補償她這兩年來的辛苦
現在 想到一千萬 當然還是會痛
我天天看著技術線形 我知道在我過去理性操作之下
我是可以賺到錢的 我是可以賺到兩千萬 甚至三千萬
今年內 我錯失很多機會 可以賺到三五千萬都不是問題
出場時間不對 進場時間也不對
我知道 這又是賭客心態 每個賭客都說他可以賺到錢的
但是我必須要說 其實我真的可以做到
甚至連今年五六月大跌千點 那波我也是有抓到
只不過當時我只用幾十萬在玩 加上考試 因此也沒過度參與市場
不過 如同我說 成者為王 敗者為寇
沒有那麼多理由來讓你說
賠了就是賠了 沒賺到就是沒賺到
但是我想 這也是老天給我的另一次考驗
如同我女友母親所說 或許衝太快 老天要給我另一次考驗
她常鼓勵我 像我這年齡的人 可以有那麼多的錢
已經不多了 因此要好好把握
她也常說 她相信我的能力 要再賺回不是難事
只要好好把握 慢慢來穩中求勝 機會會再來的
或許如此 讓我沮喪的心情 緩和了一些
也因此我今天還可以跟朋友快樂地吃火雞大餐
雖然心理那個疙瘩還在 但是至少我還留住五百萬
至少我還有本 至少一我的年齡 我還是贏別人很多
我知道機會是有的 因此我看得很開
我相信很多人無法承受這樣的壓力
畢竟 如同一場夢一般 前一夜還有千萬
後一夜剩一半 我相信很多人無法忍受這樣的壓力
今天 在寫文章前 看到股市又漲了一些
雖然覺得可惜 但是也只能接受
我知道這盤要過今年高點是遲早的問題
甚至有機會挑戰8000
我知道這盤要再賺一倍兩倍絕對不是問題
但是我選擇收手 我選擇休息
五六年前 當台灣發生本土性金融風暴時
當侯西峰垮下時 當台鳳從兩百元天價崩盤時
我看到了這篇文章 標題是"吹氣球的藝術"
小時候 我們都想把氣球吹到最大
但是如何把氣球吹到最大又不破掉
這是一門藝術 也是一門學問
當時國揚 台鳳 新巨群等公司垮掉時
一夕之間 這些企業主從百億身價落到變成過街老鼠時
我學到了吹氣球的學問
我學到如何把資產吹大 同時又不會破掉
唐太宗的國師魏徵曾說:以古為鏡可以知興替 以人為鏡可以明得失
知古以鑒今 前人留下的經驗 自己要懂得去記取教訓
我很慶幸地是 在我大學時間 當大家忙著打bbs忙著玩樂時
我是在學習投資 我天天看財經日報 商業周刊 今周刊等
甚至一份四十元的財訊快報 我也非讀不可
我相信今日你付出愈多 一定會有收獲
幾個月前感動大家的"一碗麵的故事"
小孩父親在訪問中 說出一句話:這時代肯做事那怕沒錢賺！
沒錯 你肯努力那怕會沒有機會！
我一直告訴自己 如果要當個上班族 領固定薪水 要比別人能力好才有賺大錢的機會
我也深知 這時代除非要創業去拼一拼 才有富有機會
但是我捫心自問 我似乎都做不到
不過 我知道我保有一個操盤技巧 可以在市場中撈到錢
我不可否認 理財也是上班族一個致富管道
但是也必須面對現實地告訴自己
沒有財讓你理 要怎麼做到這個目標？
最近 M型社會廣被大家討論
不過 大家說錯了 台灣不是未來會成為M型社會
而是早就變成M型社會
我常在網路上看到一些人在討論年收入多少
在計算每年支出 然後再計算每年可存的金額
沒錯 這是一個非常好的計畫與規劃
但是 有很多未知的假設大家似乎都沒思考過
今天你預計一個月花三萬 你能確定7-11每天以後一個便當都一樣賣50元一個嗎？
你能確定你未來不會有多的支出嗎？
有錢人為什麼會有錢 ？因為是大家在幫他們賺錢
因為在我們還在跟銀行爭那五折六折的手續費時
他們隨便都只拿一折兩折
當我們還在賺手續費的同時 他們已經開始獲利了
或許這是非常現實與無奈的事
但是你必須承認 這是一個社會上持續的病態！
當我們在思索要投資什麼商品時
他們有銀行最專業的操盤人士 在操作他們的資產
大家還真的幻想抬面上這些基金操盤人可以幫我們做出多好的績效嗎？
我必須真實地跟你說 真正的操盤高手 現在是躲在vip室在幫那些有錢人操盤
你能說什麼？ 只能說這個社會真的是現實的 有錢人會更有錢！
給大家一些建議 當你發現你想在市場存活時 先去認真地做好研究
很多人購買基金 會想說差一折購買金額小差不多
因此不願做功課 不願去比價
但是或許在你做比較的同時 你可以多省個300元
有人會看不起這一百元三百元的
但是請記得 我去年十萬元踏入期權市場 就是從一百兩百元賺起
有在玩期權的 我衷心建議你們 問問自己現在的手續費多少
我今天寫出這篇文章
其實多少會得罪金融證券業者 因為我說出許多秘辛
但是很多東西 容我不能再說
不要輕忽這五元十元的差價 因為積少成多
大家想一個問題 如果我沒去爭取這些價差
我兩年內成交量二三十萬口 要多花幾百萬
這些錢如果你不省 就是落到券商口袋
但是 不要在我今天這篇文章寫出後
大家馬上跟營業員去議價
因為大家也必須認清事實 有幾分實力喊幾分話
今天你一個月三五口的成交量 跟人家要低價當然不好談
但是如果你有百口實力 那麼就很好談了
很多營業員都是非常無奈 我在此必須幫他們講一些話
我認識一個營業員 都是掛襄理階 一個月薪水只領一萬七
因為他必須養家糊口 所以必須接受這個薪水！
很多東西是非常無奈地 既然你無法改變他 你只好試著去接受他
如同我資產掉千萬 我也必須要接受他
必須要往好的方向去想 因為你失去了財富後 你必須更要去珍惜其他
我短短兩年的經歷 我甚至把關係打進金融界 幫朋友談手續費
幫朋友談房貸 但是我對他們都沒有要求做什麼
因為我知道 有時候要多幫一些人
我有一同學 剛從碩士畢業 現在在人人稱羨的統一工作
不過薪水也是一般水準 一個月領四萬不到 他們家四人在工作
一個月賺十萬不到 卻要養一個房貸
背一個四五百萬房貸要繳 當我有朋友是這樣時
我只能盡我力量 動用我"稍微"有的影響力
幫他跟銀行argue房貸利息
我也幫另一位朋友 要到相當折扣數的海外基金手續費
我想這也是另一種回餽 另一種感恩
在我財富累積的同時 我也常常捐錢給慈善單位
希望可以回饋一些給社會需要的人
因為在我每天看到新聞 有多少人燒炭 多少人家境可憐時
也多了一些憐憫之心 如果今天自己尚有一些能力
也可以多少回饋一點給社會
我相信 這版上現在很多人有家庭壓力
有房貸壓力 有很多經濟壓力
大家也想快速致富 大家也想下輩子過好日子
但是 我也必須告訴大家 有幾分屁股放幾分屁
不是你的市場 不要跑來玩 因為今天你貿然投入
你只是把錢捐給證券商 捐給政府 以及捐給那5%不到的贏家
與其這樣 不如好好把錢存著 好好地去繳房貸 好好地養家糊口
不要看到贏家表面上賺幾十倍 \
真正要看的是 多少人陣亡在這個市場中
他們的財富 是多少人貢獻而成的！
今天 感恩節大餐 先到此為止 一樣一句老話
推文愈多 我會盡量寫愈多 再來思考我下一篇的內容
(三) 2006-11-25 15:11
這幾天很多人問我一些問題 感謝大家的支持 我想趁今天空閒 再多寫點文章
我相信現在在看本文的網友 很多一定是對理財懵懂 希望可以得到一些人的經驗
畢竟現在台灣社會 如果不好好理財規劃 以後結婚養老都是問題
很多人問 現在基金投資該怎麼分配 該買什麼基金
抬面上的基金數百種 我相信你在投資基金前 必須先做一點功課
你要了解全球景氣的概況 你要了解基金投資標的 你要了解基金波動程度
甚至你還必須了解 你買基金的費用以及日後贖回的管理費用
很多表面上手續費便宜的基金 後續要跟你收的是你想像不到
舉例來說 現在抬面上一些a股跟b股基金
也就是前收跟後收手續費型 大家一開始會被b股基金矇騙
認為後收型比較有利 但是假設你打算投資短線 你實際被收的費用會更多
不僅如此 有些後收型基金的配息 是比前收型更差
所以 這些功課是你在投資前必須做的準備
我在前兩篇文章有提到 不要被一些雜七雜八的費用影響到你的獲利
窮人理財的第一步就是要去在意這種些微的差距
因為我自己的經驗就是如此 積沙成塔 我相信大部分富人會有錢
就是因為這些費用的差異 讓他們財富累積速度更快
另外 買基金進出場時點也是重點 你必須了解一年當中通常那幾個月份是低點的機會較大
如果是定期地額型的 當然不必在意
但是如果你進場點掌握好 很容易多賺別人三五個百分比以上
根據我自己統計經驗 國際股市及台股通常年中到中秋這段時間是低點出現的機會較大
一年高點通常出現在年底到年初這段時間
也就是說 在你領完年終後 不必馬上急者進場買基金
可以等個半年再進場 時間點會比較佳
另外談到景氣問題 市場上有這麼一句話 人多的地方不要去
在投資市場 一樣如此 但景氣最高峰時 通長伴隨著股市大漲 暴大量
通常這個時候 就是賣點
大家有興趣翻翻過去年台股每次萬點行情
哪一次不是出現2000億大量呢
因此 暴量非好事 當大家說好時 就必須要小心謹慎
經濟會有循環 不會有永遠都好的產業
五年前 營建景氣最谷底時 華固 興富發的股價只跟雞蛋一樣時
誰會想到現在有五六十元的價位？
誰會想到台北出現了一坪百萬的房價？
所以 各行各業一定會有景氣循環
跟著景氣循環買股票 我相信要賺到錢不會是難事
至於有人會問 現在是否是好買點
我認為就要自己去判斷了
因為最近國際股市很多跡象都是出現了我說的頭部跡象
因此 我認為明年可能不會有今年的榮景
或許現在慢慢降低股票比例 會是比較好的一個選擇
對於理財沒有經驗的人 我的建議是先從存錢開始
先減少生活中不必要的浪費
一樣是衣服 為什麼一定要買名牌？
在我賺到千萬時 我手上戴得錶還是戴了好幾年的casio錶
一隻一千元有找
我全部最貴的衣服 沒有一件超過5000元
我相信節省絕對是一個美德
先從小錢省起
因為你必須要時時刻刻告訴自己
沒有財要怎麼理？
理財不是隨便說說而已
這是一個非常長期的一場競爭
你競爭的對象是自己不是別人
畢竟贏你的 太多太多了
台灣人很多人愛名牌
我一樣一句話 有幾分實力花幾分錢
很多年輕人 明明沒錢 卻硬要打腫臉充胖子
這樣會有錢當然不可能
看到此 先算算你扣掉負債還有多少錢
不必去求要有幾千幾百萬財產
如果你現在不欠卡債 恭喜你 你已經在台灣贏過好幾十萬人
如果你現在沒有房貸 恭喜你 你在台灣又贏過好幾百萬人
已經有這樣的成績 難到還要抱怨嗎？
今天先寫到此 有機會再寫
期貨鍊金術
(四) 2006-12-28 01:24
很久沒來此寫文章 今天有空 再來跟大家分享一些心得
今天想跟大家分享的是 投資股票的心態問題
股票市場 要賺到錢的人可能很多 但是期權市場 可能只有一成不到
期權市場是個零和市場 也就是說 輸的人賠得錢會跑到這不到一成的贏家
因此 可想而知的事 你只要是贏家 肯定是賺大錢
我想 很多人看到此 就立志要成為這10%的人
說起來容易 執行起來卻是非常困難
但是我始終相信 只要認真 有付出 肯定也會得到回饋
投資股票 切忌拿投資學的理論當作規臬
大家只要思考一個問題:如果投資學 財務管理有用 那麼那些教投資學的老師
根本不必去教書 直接做股票就好
另外 抬面上的分析師 說穿了只不過是穿著西裝的詐騙集團
如果真像他們天天漲停板 那又何必出來招會員？
我一直深信 唯有自己多努力 多學習 抓得其中奧妙 才是獲利不二法則
股票會漲 一定有他的跡象 會跌 也肯定會露出敗象
只要謹守著操作策略 我相信要賠到大錢 也不容易
台灣這個市場 基本面只能當參考 股價會飆 籌碼面跟消息面會比基本面來得重要
為什麼？ 舉個例子給大家
今年dram景氣大好 南科茂德獲利都是大成長 如果要比p/e ration
我相信沒幾檔股票比dram股更低
基本面那麼好 為什麼股價卻漲不動？
今年一檔飆股網龍 從一二十元漲到一百多 但是eps可能都比dram股少
那為什麼它確能漲到百元？
以上這例子說到這 我相信大家知道我要表達什麼了
dram股業績再好 難敵其籌碼面的劣勢
幾檔dram股股本都是四五百億大牛
而台灣目前成交量在一千初億下 怎麼拉得動這些股票？
市場主力大戶 也是想在短期創造高額報酬
因此當然拉一些小股本股票 會比較容易拉
這幾年雖然外資一直大買 但是本土資金外流嚴重
因此一些大股本股票 往往都不是飆漲的標的
只淪為外資操作指數的工具
因此 建議大家 如果想從股票市場短期獲得高額報酬的
一定要先選小股本股票
但是也必須提省大家 報酬與風險是相對的
今天你買這些小股本公司 相對於大股本公司 暴跌的機會也會比較大
因此 投資這些公司 停損點必須要嚴格控制
否則很容易像我們今年的股王宏達電一樣 快速腰斬一半
台灣股票市場 會造成今天的這種原因 不是沒有原因
因為這幾年來 政治因素不斷 因此造成台股過度壓抑
也因此許多資金外流出去 大家寧願投資海外基金 也不願買台股
從融資餘額 更可明顯看出 過去在七八千點水準
融資餘額是比現在多一千億！
另外 這幾年台灣內部的不景氣 加上卡債 信貸等金融因素
造成所謂的M型社會
也就是說 現在的台灣人 已經沒什麼閒錢去投資股票
慶幸的是 還有個外資默默地為台灣這個市場注入活水
不然 今天的台灣股市 肯定會更慘
不過 大家也必須提防 外資所持有的台灣股票 只有少數份是以長期持有的心態來買股票
大部份都是炒短線的對沖基金及避險基金
也就是說 大部分的外資都是跟隨國際股市腳步
買得時候 天天大買 一旦反轉 倒股票的速度 也是超乎想像
今年四五月就是一個例子 四月時 外資天天大買 指數大漲千點
但是五六月 國際股市崩跌 外資也天天大賣 指數也快速跌到起漲點
因此 玩股票的進出場時機 是十分重要的
不然很容易形成紙上富貴 或是賺了指數 賠了股價的窘態
台灣股市有一特性 股價容易暴漲暴跌 只有少數公司適合長期投資
也就是說 大部份的公司 都只適合波段操作
大家想想 有哪些股票持有五年十年以上 不怕賠錢的有哪些？
我想大概就只有台塑四寶 中鋼 鴻海等少數股票
大部份的公司 一買到高點 套到現在都還沒解套
也因此 可看出 唯有具有國際競爭性的公司 才適合長期持有
不幸的是 大部份台灣的上市公司 都是小企業 只能做做代工製造 賺取微笑曲線的bottom而已
幾年前六百元的威剩 八百元的華碩 廣達 買到的人 現在還是套牢
300元的錸德中環 對照今天十元不到的股價 更加殘酷
所以 在踏入股票市場第一個工作先問問自己 是希望穩定報酬還是要快速致富？
如果選擇穩定 那麼就是買台塑中鋼
如果選擇要快速致富 那麼就去找一些小公司 而且千萬不能死抱活抱
不然很容易變成紙上富貴
今天先聊到此 希望有給大家一家啟示！
我的期權日記(五) By Options 2007-01-10 01:34
回來台灣半個月了 暫時美國的課程
當然 手也癢了 繼續回到市場操作
在沒有旁騖下 操作起來也比較順手
或許再度印證 操盤這種事業 一定要認真地看待
把它當一個工作 心無旁騖 那麼要獲利不會是難事
一回到台灣 我第一件做的事 去匯豐銀行開direct帳戶
我始終相信 想賺錢並不是錢自動會送上門
而是你必須花工夫 多做功課 找市場的每一個賺錢的機會
HSBC這個帳戶 我跟行員聊天的結果 他們說中南部很難推
因為老一輩的人很難接受沒有存簿 而且不是每一個人都會上網
但是我相信 會來mobile01的人 每個人都有一定知識水準
所以這種帳戶可以說很容易接受
我不是幫匯豐銀行打廣告
而是這帳戶是目前抬面上所有活存帳戶最好的一個
跨行提款免手續費 約定五個帳戶轉帳免手續費
1.5%利率 如此多的優惠 雖然很多人說自己錢不多 累積的利息效益影響不大
但是 我一直告誡大家 有錢人的財富 都是積沙成塔的
一塊一塊慢慢省 一年也是可以省很多
我目前把期貨保證金出入金帳戶都更改到此帳戶
每天早上轉入保證金 免17元手續費
收盤前再出金 又可多賺一天利息
玩期貨的必須要知道 保證金放在券商戶頭 利息是券商賺走
與其他們賺 我們不如自己賺
機會是自己找來的 而不是錢會自己送上門
再給大家一個例子 去年國泰世華推出幸福達人方案
定期定額滿50筆 完全免收手續費
很多人認為可能撐不到50筆 會提早贖回
所以也沒特別注意
但是 如果大家要單筆買基金 是可以利用此方案
因為它一個月可設定扣3筆 每筆最高可扣10萬
就算之後沒再扣 不滿50筆贖回 它收的手續費是1.5%
請注意 一般股票型基金是3% 也就是說 它是打五折
而五折的手續費 是一般銀行要單筆下百萬以上才能拿到的優惠
也就是說 假如大家多收集一些資訊 無形間可以省下許多手續費
而這些管道 都是公開資訊
而為什麼我知大家卻不知？ 我想 唯一原因 就是大家沒我認真
多花點功夫 做點功課 錢自然找上門來
很多人在問 是否有職業操盤人 把操盤當成是自己職業
我相信有很多 包括我 也是如此
目前我一個月平均約兩萬口選擇權成交量
假如沒有獲利 一個月的固定成本就好幾十萬
可能是很多人一年的薪水
並不是鼓勵大家進入這個市場
因為這市場不是每個人都適合
我常跟我朋友聊天說 我今天可以在期貨市場撈到錢
不代表我做其他行業可以賺到錢
每個人有自己專長 大家只要往專精努力就好
因為輕易踏入這個市場 很容易受傷
期權市場 一天的損益可能是三五成以上
如果資金控管不佳 風險控制不當
很容易畢業於這個市場
當大家在羨慕贏家有五倍十倍的獲利時 請先捫心自問
是否可以接受一天50%的損失？
是否這筆投入市場的錢 是閒錢？
是否身後背著房貸 必須養家糊口？
如果是的話 那麼我必須奉勸大家 這個市場不適合你
因為當你有經濟壓力時 一旦虧損 心理的壓力會更加大
這時 你一定無法做出最正確的判斷
也因此 就很容易愈虧愈多
因為 這就是人性
有人說期權市場是個賭場
沒錯 但是它是個合法的賭場
表面看來 就是多與空 勝率50%的一個市場
看起來勝率非常大 但是實際賺到錢的人 卻不到10%
為什麼？ 首先 當莊家的政府與收手續費的券商先賺走一筆
沖愈多 他們賺更多 因此 踏入這個市場 就先輸了一些
再則 擁有大資金的主力法人 因為錢多
也因此可以輕易地主導盤勢
盤中上沖下洗 讓大家如同坐雲宵飛車一般
他們掌握大量資訊 擁有大量資金與籌碼 因此獲利的機會自然大了點
看到這裡 大家可能會懷疑 竟然如此 散戶是不是完全沒有機會？
我想 我必須說 散戶唯一的優勢 就是資金少 壓力小
怎麼說？大家想一個問題 當一檔股票主力一進場 少說都是千張萬張
假設股價沒拉個三五成 沒拉出大量 那麼他們千張萬張的股票該怎麼脫手？
所以 這是散戶的優勢 錢少股票少 要出非常好出手
同理 期貨也是一樣 法人一進場都是上千口
如果沒有把握拉個兩三百點 他們上千口的單要怎麼出？
我相信 每個踏入這個市場的人 無非是想賺錢
你想賺錢 主力法人一樣想賺錢
到最後只是互鬥心機 誰猜對了對方在想什麼
誰看透了對方的牌 那麼你就是最後的贏家
期權市場是一個零和市場
有人賠錢 就一定會有人賺錢
老實說 跟賭場沒什麼兩樣
一筆錢挪來挪去 財富重劃分而已
當然 大家都想成為那個贏家 大家都想成為那個收錢的人
但是 如果大家一開始就是這個想法
就是想撈到錢 那麼 賠錢的人是誰？
所以 在未踏入這個市場前
在大家有意踏入這個市場前
請大家先思考這個問題:
到底你的錢是會被重畫分到別人帳戶 還是別人的錢會輕易地入自己帳戶？
假如你對這個問題充滿的疑慮
假如你無法百分百確定最後的結果
假如你無法忍受一天50%的損失
那麼 我只建議你 不要踏入這個市場
把這筆錢拿去買檔基金都比較有勝算
再怎麼不會挑基金 我想有一檔是所有銀行理專共同建議的
坦伯頓成長基金
當然我不是幫他們打廣告 而是這檔基金有五十多年的歷史
平均報酬也是定存好幾倍
當然 也是有風險 不過要他一年賠個10%好像也非常難
既然如此 上班族想投資理財的 買這檔基金就是非常很的標的
也不必再去研究股票 有錢就買 定期定額
長期下來 不賺到錢我也不相信
今天 分享了一些自己投資理財的經驗
總結一句話 那就是想投資理財
要多做點功課 多去找資訊
這些東西都是公開的
我也只是一個小散戶 我沒有內線 沒有上達天聽的皇親國戚
我不敢說我在市場撈了多少錢
但是我敢說的是 我花在這的時間是大家的好幾倍
去年某位期權王贏家在頒獎會上說了這句話:
"要他在大家面前講話比賺錢還難"
聽了這句話 我相信大家心理可能會有無限的羨慕與妒嫉！
我的期權日記(六) By Options 2007-04-05 14:22
清明時節雨紛飛 今天是中國人的節日 不過遠在美國的我 今天剛結束一堆期中考
趁著今天有閒 再來分享一些心得 分享我之所見所聞
台股昨日再創新高 創了七年來新高 是從陳水扁總統上任來 第一次回到8000點位置
相信目前大家應該荷包滿滿 看最近mobile01 勸敗文不斷
看來大家真的是賺得飽飽 也先祝大家能愈賺愈多 財富蒸蒸日上
投資 是門學問 也是一門藝術 說難真得很難 說簡單也真的十分簡單
市場上沒有真正的專家 更沒有獨門別道可以穩賺不賠
我只確信 只有贏家與輸家 而也不會有永遠的贏家 更不會有永遠的輸家
勝者為王 敗者為寇 物競天擇 適者生存
以上十六個字 來對這個市場做一個結論 不也是恰到好處嗎？
贏家不會永遠都賺錢 也會有虧損的時候 因為贏家也是人 不是神
因此也會有判斷錯誤的時候 而贏家之所以會成為贏家
重點是 贏家從不斷失敗的經驗中 學到了書本上得不到的資訊
從失敗虧損中 找到了一個勝利方程式
也因此 不斷地調整自己的進出場原則 也因此減少了虧損的機率
如果我把投資形容成射飛鏢 我想也沒有錯 ？ 為何如此？
說穿了 只是機率統計罷了
今天如果鏢靶上 有兩種顏色 一邊是紅色 一邊是綠色
遊戲規則是射到紅色賺7% 射到綠色賠7%
我想大家一定會努力往紅色方向丟
同理 贏家們也想賺錢 因此將自己的投資方向朝著紅色方向前進
而不是盲目地亂丟 當大家懂得朝賺錢目標去投射時 也大大降低了虧損的機率 不是嗎？
講到此 我相信大家會提出疑問 這些文字看來很容易了解
但是實際執行該怎麼執行？
那麼就請大家做做功課 去找這個解答吧
昨天暴發了另一檔地雷股雅新做假帳 相信不少投資人也持股這檔股票
如果將這檔股價線形攤開看 就大概知道為什麼隱藏了這些假帳
這檔股票非常詭異 大盤漲了兩千點 但是這檔股票卻一直在二十多元
而且一旦出量 通常都是見高點
股票漲漲跌跌 投資人很難捉摸 不過從成交量 卻可以看出端倪
成交量是騙不了人的東西
今天一家公司 如果業績好 營運績效好 大股東怎麼捨得去賣股票？
怎麼舍得讓股價跌那麼低又不買進？
往這些方向去想 把自己當成是大老闆 你就知道他們在想什麼
也因此 你會找到離獲利更近得一的方向
美國幾年前爆發了Enron案 上市公司與會計師聯合做假帳
其後付出的代價是股市崩盤 投資人受傷
也因此美國國會通過了Sarbanes-Oxley法案
來加強會計的審計與查核
在美國 會計師參與做假帳 是連帶要賠償 犯法的嚴重行為
而在台灣 卻發現主管機關對此卻是沒有強加查核
也因此會不斷地爆發這類假帳案件
孰令致之？ 我相信大家也不言可喻
也因此 為何外資都只買摩根成份股 ？ 而不買一些小形股？
說穿了就是不相信台灣金融監管制度 他們只願投資在這些國際有名的大公司
常常看到網友 買到什麼飆股 一星期賺幾根停板 一年賺幾倍
我只能默默地祝福他們 因為通常這些股票在財務理論上 也代表著風險極高
當然 大家如果拿資金的一兩成來投資這些投機股 是影響不大
不過如果要長期持有 大量持有 那麼就必須要深思了
很多人在問 上班族該投資那些股票
我相信十分簡單 中鋼台塑南亞台化台積電等公司
獲利長期穩定 老闆正派經營 是最適合一般上班族長期持有
絕對比目前台幣2%定存好很多
投資這些股票 也不怕公司倒掉 更不怕做假帳
而不是抱一些投機股 每天擔心 睡不著覺
很多人在問我期權投資心得 我想跟大家說
台灣期權市場已經走向法人為主的市場
目前每天交易量的一半是法人所交易
散戶市場已經慢慢衰退了 幾家大型券商經紀部門不斷地衰退
就已經可以證明一切
期交所希望今年可以達到一億五千萬口的目標
依照第一季衰退的狀況下 似乎已經不太可能達到
這也證明了一點 散戶不斷受傷 陸續退出市場
股市漲漲跌跌 昨日大漲 代表空頭那一方大賠
哪天股市大跌 也把壓多的那一方洗出市場
進化論不斷地在期權市場實現 不斷地讓散戶虧損累累
我一再告誡大家 不要看到贏家一年幾十倍的獲利
而是要看這些少數的贏家 是踩著多少投資人的身體所賺到
一將功成萬骨枯
如果券商有在做統計 我相信每100個期權交易者
真正長期有賺到錢的 不到10個人
既然市場如此艱鉅 又何苦踏入呢？
我一天花在研究的時間 可能比各位上班的時間還長
我尚且還要應付學業 大家就應該知道我是花了多少的精力在此
但我不曾後悔 因為我在投資市場近十年的經驗
讓我可以在未來少比別人付一些補習費
很多東西一定要有付出後 才會收到成果
要讀書認真才會考上好學校 要表現傑出才能升值
投資何嘗不是如此？
我對期權市場的執著 熱忱 與興趣 我相信不是大家能夠體會
這段路走來 其實不像大家表面上看到得那樣光彩亮麗
任何行業 不也如此？
大家看到電子公司配多少股票 但是有想到他們是拿命換股票嗎？
真正得到大多股票的人 又是誰？
每個人有每個人適合發展的一個方向 不是每個都適合這個市場
就如同叫我去電子公司幹工程師工作 我也做不來
因此 好好地選定自己最有興趣 最適合的方向 才是真正好的選擇
台灣目前 處處講求高學歷 但是真正教育出來的人才沒幾個
最近板上在討論研究生到底在研究什麼
沒錯 現在的研究生是20年前的大學部
大學生是高中生 這說起來一點都不過份
執政者為了討好大家 讓大家都是"大學生"
因此一些雜七雜八的學校都變成大學
當然不是否定每一間學校 而是到底教出來的學生是什麼
我最近就看到了一個例子 一位某大學資訊系畢業大學生
使用無線網路 給他金鑰密碼後 還是不會使用
讓我不禁對台灣教育感到失望
學位只是一個讓你在職場上與人競爭的其中一項
但絕不是絕對 一切以自己努力為主
創造自己的價值 才是不二法門
去年 我在期權市場交易量約20萬口
今年到上個月約6萬口
我用自己力量 幫散戶發聲 替自己創造價值
而大家呢？ 是否有在替自己創造價值？
我不是上市公司大股東 更不是市場大主力
我憑藉的工具 我所站得基準點 與各位都是一樣
我相信只要認真與付出 一定會有代價
有網友po文 教大家好好地做好財務規劃
好好地為未來做準備 沒錯 這是大家邁向投資成功的第一步
然後 萬丈高樓起頭難 一開始一定會非常痛苦
還記得我在之前文章嗎？ 我幾年年從10萬資金操作時
每日賺一兩百元 女朋友抱怨的例子嗎？
當時是十分痛苦的 但是我換來了今天的一切
學到了學校教授沒辦法教我的東西
我也不斷地在成長 不斷地在市場上學習經驗
因此 建議大家 謹記一點
不要求一天賺一根停版 就算一年賺一根停板也可以
賺多賺少都是一時 重點是 是否在這段投資其間中
有學到任何東西 就算虧損 也要虧得心甘情願
要有得到東西 才不會枉費這一次的經驗
這樣不斷地要求自己 有紀律地進出場
說穿了就是外資慣用的"程式交易"
我們不需要複雜的財務模型來幫我們操作
因為他們的資金是幾十億幾百億 必須如此
我們不過幾十萬幾百萬 只要遵守一定的紀律
肯定可以長期在股市或期權市場撈到錢
股市在昨天創新高 不過今天卻看到一則新聞
付不起營養午餐的人 也是同步創新高
這種強烈的對比 真是讓人感到心酸
有人說M型社會將來臨 錯了
台灣早就處在M型社會了
貧富不均的問題 並不是一朝一夕
但是我們的政府 是否真的有在在乎這些問題？
朱門酒肉臭 路有凍死骨！
我的期權日記(七) By Options 2007-04-28 15:37
今天撥了點空閒 再來分享自己的經驗 也同時回答網友常問我的問題
首先 我必須要先跟大家再度強調 期權不適合每個人
要先衡量自己的一切 再來決定是否踏入這市場
畢竟期權交易 比股票風險大上好幾倍 一不小心 短短一兩天 可能會讓財富減半
這絕對不是誇張說法 因此 在看完此文後 請好好評估自己
大家都想快速獲利 想在短時間賺個財富 但是這市場有贏家肯定就會有輸家
在此 我給大家一個衡量自己是否適合這市場的建議
投資股票 你可以不必看盤 可以不必盯盤
但期權 一定要能一直盯盤 不然絕對不要碰 我曾經幾次
因為無法看盤 又壓大倉位 到最後都是停損出場
因此 給大家第一個建議是 不能看盤 不要操作
第二 資金來源 我在前幾篇文章有提到
如果 今天你拿出來投資的這筆錢 是閒錢 那才可以來這市場
如果 你還欠卡債 欠房貸
如果這些錢是養家糊口所必須
那麼 我勸你 打消這個念頭 因為這市場真的不是那麼容易賺到錢
所以 總結以上 如果沒錢又沒閒 就不要來這市場
這市場是屬於有錢又有閒的人
再來討論資金控管 這也是一般人最無法做好的
期權市場 每年都聽到有人賺個幾倍又幾倍
但是我必須跟大家說 這些人 都是一次又一次不斷地全壓
一次壓對 兩次壓對 但是絕對不可能每次都壓對
一旦錯了 那一切財富又會回到原點
因此 資金控管非常重要 我常給大家一句座右銘
"留得青山在 不怕沒柴燒"
這句話 就是在講這個道理
因為如果壓錯 賠得錢是小錢 你還留有錢下次可以翻身
但是一旦錯了 要再回到原點 就沒那麼簡單
大家想一個最簡單的例子 一萬元投資如果賠50% 變5000元
如果要再回到原本的一萬 卻要賺100%
因此 來這個市場 絕對絕對要做號資金控管 如果這項功夫沒做好 想賺大錢沒那麼容易
做好了資金控管 接下來當然就是實際操作
選擇權不比股票與期貨 它還存在著"時間價值"
簡單點說 賣方賣你這個權利 就是跟你對賭
一定時間後 如果沒有履約價值 賣方就賺走了這筆錢
因此 不難想像 對於買方來說 最傷的就是盤整盤
因為每盤一天 代表時間價值又少了一點
所以 玩選擇權 一定要先有把握可以獲利 這就是準度
準度怎麼練怎麼學 我想大家要自己去研究 找出一套適合自己操作的方式
因為我使用的方式 不一定會適合大家
因此 大家就要花功夫去研究 把準度練到有五六成以上的獲勝率
大家會問 怎麼不練到100%獲勝率
我想 如果真有100%獲勝率 他絕對不是人 而是神
這世界 不會有人每筆交易都是獲利出場
如果有 麻煩大家也介紹給我認識！
資金控管 準確率都做好了
那麼我想 已經成功了一大半 要賺到錢應該是輕而易舉
接下來 要練習的是 停損的功夫
停損 就是承認自己做錯 千萬不要怕停損
就我跟營業員聊天過程 大部份散戶會賠錢的原因
就是沒有執行停損
坊間裡 大部份投資的書籍 都有教大家如何執行停損
我相信 大家也都耳熟能詳 重點是執行力
因為 很多人今天10萬進去 剩八萬時 砍不下手
剩五萬時 想砍又再遲疑一會
到最後就乾脆不看盤 賭最後結算有無機會
這是一般散戶通病 能克服這點 那麼市場就是屬於你了
怎麼確實做好停損？ 我給大家一個建議
那就是不要把錢當錢看 那你就會砍得下去
另外 把我上面那句座右銘 貼在電腦旁 天天唸幾次
那肯定會非常有執行力
以上三點 如果都做到 相信你一定會成為下一個期權贏家
財富也慢慢日積月累
另外 給各位一個建議 不要求快 因此"呷緊弄破碗"
我去年因為太急 因為想快速再賺個一倍
所以常壓大單 進出都是千口以上量
但是反而容易造成流動性風險
因此 我今年以求穩為主 也慢慢把感覺找回來
把財富再累積而上
以上 今天一些小心得 寫給大家
祝大家操作順利！
我的期權日記(八) By optionstrader 2007/07/06 05:22:52
http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=112059&forum_id=5136&cat_id=19
這一篇文章 是來聚財網正式發表的第一篇文章
前幾篇都是過去一年來在友站所發表 是屬於過去的交易新的與紀錄
今天我在此發表 股市上9000後的個人心得
最近幾個月來 我交易的方式 採取了比較穩健與保守的方式
因為現在還在國外念書 因此能看盤的時間 有一天沒一天
一星期只有兩三天可以完整的從8:45到1:45
因此 今年以來 我大部分時間 幾乎都不留倉
採取當沖策略 只在幾次的特殊行情 有抱倉留過夜
當然 也大部分集中這一個多月
也因為我都採取當沖策略 因此成交量也就相對放大
這兩個月來 月成交量有超過5萬口的紀錄 在一次地打敗自己的紀錄
一開始還沒想像到 在友一天沒一天的交易下 不會有如此大的交易量
但是不知不覺中 也就來到了一個新高
這一段期間來 我採取穩扎穩打策略
求穩步求快的策略 也每天記錄自己的交易 檢討自己的交易紀錄
因此讓自己在沒有壓力的情況下 也不設目標
今年到昨天為止 我的報酬率 已經達到105%
這個報酬率 要比起一些五倍十倍的投資人 可以說是沒甚麼了不起
不過對於我來說 已經非常滿足 因為我實際上 能交易的天數有限
加上資金不是只有一二十萬在玩
因此 可以達到這個報酬率 我想已經是非常滿意了
目前的水準 也已經恢復到了去年底虧損前的規模
回想起來 也是百感交集
花了一年的時間 才讓自己恢復到過去水準
也錯失了兩千點的獲利機會
但是 我想我自己也在成長之中
去年底的摔倒 讓自己學習到了大資金的操作 與小資金的不同
每一次的失敗 一定要讓自己有學到一些東西
讓自己不斷地成長 這樣才能不被市場淘汰
尤其是期權市場 不到10%的人可以賺到錢
也因此 更必須小心地操作
十萬元的資金 賺個一成 不過是一萬元 在台北市付一個月房租都不夠
但是 一千萬的資金 賺個一成 可以讓你在台北市過一年綽綽有餘
因此 小資金的投資人 必須也當然要求快速獲利
唯一的策略 只能壓單邊 這樣才有翻身機會
但是當你有了五百萬一千萬在操作 就不能這樣玩了
想想一個問題 十萬元押單邊 頂多不會超過一百口
一千萬壓單邊 少說有三五千口
一旦看錯 一百口要出掉 非常容易
5000口要出掉 肯定會讓你出到內心淌血
加上我過去的經驗 我認為 對於散戶來說
選擇權壓單邊 以一千口為限
一千口押對了 也是有上百萬的獲利
剩下的資金 就以大台操作
這樣才不會讓自己陷入流動性不足的狀況
最近行情飆漲 寶來期權王大賽 創造了不少20倍獲利
我仔細分析這些人資料 大概都是用一二十萬壓單邊
想一想一問題 如果是用500萬壓 短短一個月可以賺到一億
是一個天文數字 可以在台北買一棟豪宅
快樂地過一輩子 但是分析了期權王比賽的名單
累積到目前 賺最多前的參賽者 是一千多萬
也就是說 這個市場上 真的沒甚麼人敢用大資金壓單邊
再去分析這些賺破千萬的參賽者
會發現 他們的報酬率不高 也就是說 他們入金金額非常高
可能是三五千萬 不過 它們應該指操作期指
沒操作選擇權 因為只要如此地穩定操作 三五千萬 一年賺個一兩成
就已經是很多上班族要賺10年的薪水了
分析到此 大家應該會更加了解
有錢人的想法 跟我們這些小老百姓的想法有甚麼不同
有錢人它們不需要去壓選擇權 不需要去壓單邊
一年賺個一兩成 就是小老百姓要賺10年的薪水
但是一般小散戶 可能只有幾十萬在操作
手續費肯定又貴人家一大截 如果在期權市場就算一年賺個五成一倍
被手續費侵蝕掉後 可能所剩無幾
這樣的獲利 還不如把錢拿去投資股票 長期投資台塑等績優股 報酬都比每天看盤來的好
有錢人跟小散戶的基準點已經有了初步的不平等
但是 身為小散戶的我們 也不能因此而垂頭喪氣
而是要努力讓自己脫離小散戶這一群
過去我曾讀到一個投資專家的一段話:
"有錢人不必投機 因為它們錢夠多
沒錢的人也不能投機 因為他們聯養家餬口都有問題
而有一點錢的人 一定要投機 因為這是讓它們可以翻身的機會"
也因此 我在前幾篇文章 不斷地強調
進入這個市場前 必須先衡量自己的資金用途
如果你是欠房貸欠卡債必須要養家餬口的人 那麼打消這個念頭 不要來這個市場
如果家財萬貫 那麼 更不必來這個市場 因為你的錢已經夠花了
然而 如果你沒有經濟壓力 沒欠債 養家餬口也沒有問題
並且小有積蓄 那麼 這種人就是何來這個市場 跟他拼一拼
拼對了 下半輩子就沒煩惱了
最近很多人創造出十幾倍報酬 然而期權市場是個零和市場
因此 也是有很多做空的小散戶 應該是賠得很慘
當我們看到了期權王比賽前100名的報酬後 會多麼地讓人羨慕
不過也必須想想 這100個人 是踏著幾千幾萬人的虧損 所賺到的
市場就是如此 做多做空的人 把錢都拿出來
政府抽一些 券商抽一些 剩下的大家去分
而又是少數幾個人分得最多
餅就那麼大 等到輪到小散戶去分 也只是剩下魚骨魚皮了
一樣在一次地叮嚀大家 不要看到有人賺到了10倍20倍
就認為這市場非常容易 而輕易地把自己的資金丟入到這個市場
先衡量自己的條件 從小量做起 把自己的準確率拉高後
再慢慢地放大資金操作 很多操作的觀念 比如停損等
我想大家都已經非常了解 我就不在贅述
以上一些小心得 分享給大家！
我的期權日記(九) By optionstrader 2007/09/06 05:22:41
http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=115567&cat_id=19&forum_id=5136
經歷了兩三個月 行情的上上下下
這一段時間內 期權交易投資人 又是經歷了一次財富大洗盤
某家著名金控旗下自營部 更傳出虧損數億元的新聞
看來來行情的大波動下 連人才濟濟的自營部門 也很難躲得過這一波變動
期交所在這段時間內 保證金一調再調 投資人也一補再補
每天兩三百點的行情 一不小心 肯定會從市場中畢業出場
在七月初時 當時大盤跌到約9000點
我在友站先提出會繼續大跌的看法
當時 市場正熱 每天新聞都是寫著逢拉回就是買點
在這種大環境下 我寫出了這種文章
當然是不會受到青睞 一堆網友撻伐 批評等
之後短短半個月 再跌破8000點 這一群人 也自動閉嘴 安靜不少
我並不是強調自己看盤的準確度
只是從歷史經驗與資料 善意的提醒每一個人
這一波跌下來 每個人的資產都是負報酬
但是我的資產卻是大步前進
我只是把自己有限的能力 來回饋給網友 為自己多做點功德罷了
當然 我也可能是錯的 如果當時跌到9000點就一路往上再創新高
那麼我的看法就完全失準
不過 我想我不會感到可惜 因為雖然沒賺到
但是 也不至於讓自己的資產曝露在風險之中
行情天天都有 我們禁不起一次的失誤 造成資產重傷 那麼想再爬起 就沒那麼簡單了
去年底 當我賠到剩500萬時 我休息了一陣子
也調整了操作策略 有時間盯盤時 才進場交易
沒時間時 絕對不留倉
今年以來 課業壓力也慢慢減少 接近畢業
時間多了 當然交易時間也變多了
加上這一個月暑假時間 幾乎是天天看盤
也因此 今年的報酬率也達到超過200%的水準
今年期權交易口數 到目前也超過20萬口 也是創了個人新高紀錄
這時回想起去年底的不順 也再一次地證明一事
沒時間看盤 千千萬萬不要交易期權
這也算是個人在去年的虧損中 學到的另一個寶貴經驗
因此 再一次苦口婆心地告知每個讀文者
如過有心操作期權 一定要有充足時間盯盤才操作
不要為了操作而操作 下場絕對不會太好
這一波大跌之中 我想散戶真的是受傷慘重
不僅跌破六月起漲點 融資更大增了一千億
期權投資人 這一波如果有做空的 肯定是數錢數到手軟
相對地 做多地投資人 我想已經血本無歸了
這就是期權 可以讓你致富 但也能讓你破產
在跟營業員聊天過程中 這段期間 他們也是非常忙碌與無奈
客戶斷頭 補錢 追繳不斷
還要充當心理輔導師 去當一個傾聽者 來聽客戶的訴苦
我常在文章裡提到 這幾年來 因為行情好 國際股市走多頭
所有的理專營業員等金融從業人員推銷商品時 應該都是很好賣
因為行情不會大跌 投資人每個人都是賺錢
但是一旦遇到大修正 要再翻身 就沒那麼容易了
因此 此時的你 再買基金 投資股票前 應先檢視這些人員的專業素質
你的理專 你的營業員 在9800時是叫你大膽買進還是逢高出場?
很多從事此行業的人員 素質非常低落 不僅無專業 連推銷產品也是非常不道德
他們的任務 就是拉客戶來購買商品 來交易
但是客戶賠錢了 又跟它們無關 而這樣的金融從業人員在台灣佔的比例非常高
投資人唯一自保之道 就是自己多做功課 多做研究
不要再相信那些人的言論了
回歸正題 我目前對於台股後市看法 依舊有上看萬點實力
但是必須要整理一段期間 這看法跟我在友站上述三篇文章內 是一樣的
九月十月這兩個月 過去經驗 本來就不會太好
加上最近政治變數愈來愈多 因此建議大家能閃就閃
目前我手中一張股票都沒有 期權部位也全都出清
唯一的部位是現金 等待一段期間之後 再伺機進場
這一波融資減肥幅度稍嫌不足 如果可以再減個兩三百億
會是更加地健康 對行情看萬點會比較好
另外 成交量是一個觀察指標
只要維持一段期間縮到千億以下 那麼離低點也就不遠了
選擇權操作者這一兩個月盡量不要當買方 波動率達到非常高水準
而未來一兩個月 要再像七八月份每天漲跌兩三百點的機會已經不大
因此 買方操作者 要當心時間價值的修正
這一段時間 投資人絕對要很有耐心 靜待大盤整理後
再選擇題材股操作 持盈保泰 等時機再操作
不要在下一次行情來臨時 你是等解套而別人是獲利的開始!
我的期權日記(十)
"再跌一點 5800call目前60點 再跌個十點 錢就足夠買進了"
早上 剛入金5000的我 面對著經歷中國宏觀調控 以及大大小小的利空
看到了台股一絲反彈的機會 然而保證金的不足
只能交易50點以下的選擇權
回想起幾個月前 我放空期指 遇到319槍擊案 連續兩天跌停的期指
讓我賺到80萬元 這80萬元 還是我在軍中 退伍前利用手機遙控盤勢 所賺得
不過如同一場夢境一樣 在我正享受著倒數一周退伍的喜悅時
中國突然宣布的宏觀調控 瞬間讓國際崩跌
當時用著80萬元 壓了7000call的我 每天在軍中倒數退伍
同時 也倒數著我的財富 在退伍當天 我將所有call停損出場
保證金剩下六萬多元 不過一個星期的時間 財富縮水九成
此時 看著螢幕上大盤技術分析的我 正幻想著 如果一周前
這80萬是壓在put 現在至少是500萬身價
不過是一個星期的時間 不過是1/2的機會 卻造就了嚴然不同的兩種結果
退伍後 跟一些朋友的聚會 以及平日花費 兩三個月後 最後的六萬元
也慢慢地用之將盡 最後進入職場後 每個月三萬元的薪資
我也會匯入保證金專戶 繼續完成我未完成的夢想
當時 我曾窮到連信用卡都只能繳最低應付額
每天晚上 當我回到家裡 繼續研究著大盤走勢時 也不斷地回憶起
我在股海六七年來的日子 辛苦了六七年 換到的結局 似乎是一場空
在這個圈子打混 老實說是不會得到太多家人與友人的支持
因為投資這東西 風險與報酬是相對的 但是一般人只想到風險
以及不穩定的報酬 加上台灣過去十年來 股市坑殺了不少投資人
也因此 當談論到股票時 家人朋友總是反對及不齒
宏觀調控 不算是我第一次慘敗 我人生中第一次慘敗
是在陳水扁當選當年 當年也是我踏入股市的第二年 迎接萬點行情
我的心態跟大部分投資人一樣 股市會不斷上漲 過萬點 一萬一 一萬二
當然在邁向萬點路上 我買到了當時的標股錸德 從135成本 一路漲到三百多元
因為這檔股票的獲利 讓我想嘗試獲利更多的快感
因此 我接觸到認購權證 在完全對於大盤失去警覺性的我 將所有資產投入權證
卻遇到了萬點崩盤 瞬時間 權證的價值 只跌到成本的兩成
當年年底 在股市崩跌到7000點後 電視上大部分分析師都強調買進
認為一年跌3000點 已經跌太多了
或許是因為自己得無知 去相信這些分析師
隔天去開了期貨戶 想藉由期貨來為自己翻身
當時身上財產 就剛好只能交易一口期指
我只能抱著必勝的決心 投入這場戰役
或許一切都是刻意安排 兩天後 核四宣布停建
可預見地 股市崩盤 我的多單也被斷頭
最後剩幾萬元 我已經記不得了
當時 有一段時間 看到報紙上股票版 看到電視討論股票節目時
都是故意閉起眼睛 假裝看不到 聽不見
幾萬元的損失 很多人認為是小錢 但是當時的我 只是一個大學生
這幾萬元 是我未來一年的生活費 也因此 會更加地感到不捨
經過'一連串損失經驗後 我有一段期間 完全沒有交易
已經對股票完全失去信心
也趁著空閒 找個份工讀工作 來為自己未來的生活作努力
一年時間過去了 國際間發生了911事件 台股也跌到3411近十年來最低點
當時我身上有五萬元閒錢 看到三千點台股 也不覺心動起來
當時相中了明電權證 短短幾個月時間 五萬元賺到50萬元
不過或許是貪婪之心作祟 當時我迷上當沖 50萬元的獲利 不知覺砍了一半
剩下二十多萬資金 也進入軍中服役
在服役期間 只能透過電話下單 當時一年多資金沒甚麼變化
在退伍前幾個月 才因為319空單賺到大錢 但在不久後 又吐了回去
這些故事 是發生在自己身上 完完全全見證了十年來 台灣散戶的悲哀與寫照
今天 很多人稱我為"贏家" 只因為最近三年 我在期貨撈到千萬資產
然而 在我窮途潦倒時 當我窮到信用卡只繳的起最低應繳額時
不會有人說我是"贏家"
十年來 我在股市裡 看到了不少人情溫暖
失敗時 朋友們看不起 賺錢時 大家都希望你幫他操盤
金融市場的現實面 我的確在這十年內 見證了不少
當你成功時 證券公司總經理 董事長親自登門造訪
當你有任何需求或問題時 也能得到立即的協助與回覆
只因為現在的我 在他門眼中 已經是一個大戶
當你一個月期權交易量穩定在三萬口以上時
偶爾幾天休息沒交易 馬上會得到來自證券公司的噓寒問暖
這是現實嗎? 沒錯 是金融市場的現實
我在跟某證券公司經理聊天時
他也曾告訴我 很多證券公司 面對公司大戶 也有說不盡的苦衷
曾有一個期貨大戶 有一段時間不再交易
經理只好使出絕招 約去酒店 所有花費自己吃下
沒錯 這真的是台灣金融市場的現實生態
還記的我在前幾篇文章 有提到一件發生在我身上的經驗
一年多前 我到某金控銀行 想購買基金
當時我穿著牛仔褲 以及一件polo杉
一踏入銀行 警衛問明來意後
看一下現場幾位理專櫃台 看哪一個比較有空
最後隨便選了一個 叫我過去 當我去到這位理專櫃檯時
他當時還在講電話 我坐在那邊等 講完電話後 又請我多等一下 他要忙自己的事
等了一二十分鐘後 當他終於有空來服務我時 第一句話直接表明
他門最低折扣就是七折 不能在 低了
當你跟他說你下單量是千萬時 一開始他抱著懷疑眼神
心裡打量著 這小子穿成這樣 那麼年輕 哪來千萬
就在你跟他解釋後 他才從你談吐中 知道你是否有這能力賺到千萬
不用說 接下來就是直接到經理辦公室 一對一對談了 咖啡 點心也都送上來了
我女朋友 常告誡我
人爬得愈高 要愈懂得謙虛
這句話 我時時告知自己
我知道金融從業人員的心酸及無奈
因為這就是現實面的問題
今天如果你每個月交易量有千萬以上 期權有千口以上
我想 大概營業員就會將你捧到最高了
他門有業績上的顧慮 因此必須要好好地服務這些大戶
常跟營業員聊天 他門常跟我提起一些" 奧客"
下單量不大 卻是天天要求東要求西
要求坐vip室 要求營業員幫他買便當 還不給錢
我想 大部分從業人員都曾遇到這種客戶
然而 這些客戶的行徑 我認為是真的太過分了
不過這也顯示出 金融圈現實壓力的無奈
而我呢? 我曾經要求過營業員的事
就只有商談手續費時
不過 是在我交易量變大時 才有提出要求
我相信我的要求是合理的
當你一個月期權一萬口以上 總不可能繼續50元一口的費用
當你證券交易量每個月達一億以上時 我才會要求折扣數多一點
當檯面上一堆2.5折 2.8折手續費時
我現在一個月是4折 當然 我也不再去爭取了
縱使我交易量破億 然而因為長期與營業員建立的互信基礎
也只是多給他門支持與鼓勵
這篇文章 我是來分享我過去跌倒的經驗 以及金融圈的現實
同時也告知每個投資人 每個來看我文章的朋友
對於優秀的營業員多給予支持與鼓勵
當然手續費要爭取 不過也必須衡量自己下單量
不要偶爾下個單 卻跑去跟人家要求兩折 三折
有幾分實力 說幾分話
另外 也鼓勵所有曾在這市場跌倒的朋友們
永遠不要輕易放棄 成功之路要有不斷地耐心與毅力
當然 也必須要做好風險控管
金融市場非常無情 只有贏家與輸家 沒有專家!
我的期權日記(十一)
今年六月份 政府一周一利多 配合央行也進場喊台股
台股短短兩個月時間 從8000點一路大漲到9800點
在七月中 離萬點只差一步之遙時 報紙上天天頭條新聞都是股票熱
國內基金申購創新高 號子人滿為患
天天兩千億的成交量 也讓沉迷許久的台北股市 成為當時全球最強股市之一
正在券商準備香檳慶賀萬點時 美國突來的次級房貸利空 殺的全球股市哀鴻遍野
台股短短一個月時間 從9800點殺到8000點 急殺進兩千點
期貨市場 追繳斷頭不斷 股票市場 一些小型股飆股等 也紛紛中箭落馬
出現了斷頭 補繳壓力 萬點關前 在一次地讓投資人心碎
前幾天 小弟跟一位在某金控公司擔任主管的大學同學聊天
他說有之前在股市熱時 買進一些股票 目前都是套牢狀態
哪幾檔股票 我想就不需討論
我想討論的重點 是一個不斷重複上演的大魚吃小魚的劇情
幾年前 當我第一次踏入股票市場 當時自己也是因為受到天天上漲的股市所吸引
認為股票市場 是一個快速致富的市場 有錢就是投資股市 一值買 不要賣
經歷了萬點崩盤 科技股泡沫化 當我發現好不容易賺到的錢又吐回去時
當我發現 連本錢也賠掉時 我才真正了解到 股票不是永遠買不要賣
如果 你今天家財萬貫 有五千萬 一億元資產 那麼就算你買股票套牢 也不會擔心
因為你還有很多錢可以過生活 可以繼續的抱著這些套牢股票
但是 我想大部分的投資人 都是幾十萬 頂多上百萬資產
這些財產 不是存了幾年 就是工作幾十年換得到的退休金
當大家將這些錢投入可以讓人快速致富的股票市場時
想得是 希望天天漲停板 讓原本一百萬得資金 變成兩百萬 三百萬
我想 這事每一個他入股票市場得投資人 心理所想得 包括我 也一樣
股市裡 有一句名言 底部總在不知不覺中形成
在充滿疑惑中上漲 在樂觀中坐頭
我相信 自古至今 古今中外 這一段明言 都是可以成立 也一直不斷驗證
在六月分之前 台股的溫吞 吸引不了投資人
大家寧願存在銀行 或是買海外基金 怎麼都不願意投資這個令投資人心碎的市場
不過當股市悄悄地漲到九千點時 慢慢地 有人認為台股可以買進了
也因此 開始解約定存 加入台股行列中
因此 在九千點時 我看見了成交量天天出現兩千億水準
我看到了 融資餘額 每天以三五十億的速度再增長
在美股壓回時 台股強勢地開低走高 繼續完成萬點大業
這時 分析師們 一一跳出來了 台股萬點只是基本門檻
要挑戰一萬一 一萬二 甚至一萬五都出現了
報紙上 天天報導 台股基金賣到要停賣
先進光與先進電 可以因為一個鴻海要投資的新聞
讓一檔不相干的股票都漲停兩三天
全民皆股得狀況 在一次地上演
我那位在金控上班的同學 也加入了這場戰役
沒想到 在市場一片樂觀時 大盤卻是反轉往下
一開始的下跌 大家都認為是拉回 報紙上 分析師每一個都說逢回就是買
當時我在友站提出至少跌1500點的看法
也是遭到一片撻伐 在這種狀況下 發表這種意見 大家會把你當成瘋子
市場上容不下一絲空頭氣氛存在
我只想到 老一輩的人所留下來得一句名言
人多的地方不要去
在股市全面喊多的狀況下 我選擇觀望 我選擇當一個異類
一個月過去 當市場上殺到哀鴻遍野
當融資追繳令不斷發出時 當分析師改口喊空時
我知道 我的機會來了 我在8000點進場買進 因為我是個異類
大學時 我在研究投資 我在計畫我的未來
朋友們笑我 是炒股的 揶揄我 是炒手
我笑笑地回應他們 當萬點崩盤時
我虧損了 他們再度抓到機會來嘲諷
沒錯 我真的虧損 因此沒有辯解的空間
大學生 天天計畫隔天的活動 要玩到通霄 要累到不行
我選擇了研究投資這條道路
縱使我在大學四年時間 整體成績掛零 沒有賺到任何錢
但是 我學到了人生最寶貴的經驗
我大賠過 但慶幸的是 現在看來只是小錢
我不必等到大家出社會後 累積了財富 再來投資股票 賠錢學經驗
這時 賠得錢 就不是幾萬元而已
這時 賠的錢 可能是大家準備買房子 準備過下半輩子的錢
家父也是個股票族 幾十年來投資股票 賠得一蹋糊塗
但是慶幸地是 他沒有融資 因此 還留有股票 留有翻身的機會
他曾告訴我 許多長輩在股票市場 大起大落 最後一場空的案例
因此 在我未踏入社會前 我已經學到了很多書本上買不到的社會經驗
"既然套牢了 為何不停損?" 在我跟那位在某金控公司上班的同學聊天時
我問他為何不停損出場 他只回答我"就抱著囉 反正總有一天會漲"
我心裡暗笑著 回想到了家父的案例
十多年前 家父第一次投資股票 當時不知道要買甚麼
某一天 到銀行跟行員聊天 那行員告訴他
三商銀從2000元跌到200元了 跌到剩十分之一 可以買了
銀行不管颳風下雨 只要有開 一定都是賺錢
更何況 金融股有一堆資產 隨便賣都是錢
家父聽了之後 就進場買進 十年後 三商銀再跌九成 剩下約20元價位
在我大學時 當時教財管得教授 在上課中常跟我們說
台積電聯電仁寶是好股票 一兩百元都是便宜
當時 每次上課 他都跟我們說買了多少張仁寶 台積電
幾年後過去 台積電剩60 聯電20不到 仁寶30多元
沒錯 這些股票都是好股票 每年都有賺錢 但是呢?
我一直在思考著 為何大部分的投資人 心態都是一樣
股票永遠都是買點 買了之後 不用管 好像股票會幫大家賺很多很多錢
再市場樂觀時 我常聽到 哪些人借房貸來炒股
電視上 連藝人都在討論股票 似乎大家都變專家了
但是 人性是貪婪的 也因為人性的貪婪 才會讓虎視眈眈的豺狼
有了機會可以來吃這塊在他們眼中得肥肉
去年正當vista喊得如日中天時 dram股熱到不行 大家再喊今年報價會漲到多少
去年 每家dram股都繳出非常亮麗的成績單 連大老闆都出來喊話 說股價太低
但是呢? 信大老闆跑去買股票的人 如今下場如何?
更可惡的事 這些大老闆 還是去年員工分紅領最多的人
企業經理人的誠信 到底如何?
前幾個月 台股爆出幾檔內線交易案
為何投資人卻是一次又一次地任由這些人來傷害你的財產?
台灣有幾個大老闆 是可以真正長期投資的 我想是屈指可數
但是上市櫃共一兩千家公司 大家真的還都認為自己可以買到有誠信的老闆的公司嗎?
股票市場上 大家都想賺到錢 每個人都希望股價漲
然而 當股價漲高時 不會有人想賣 因為當時氣氛一片樂觀 誰會認為是高點
舉一檔股票2323 今年最高價剛好是爆出最大量
到底誰在供應這些籌碼? 最後受傷的 又是誰?
進來股票市場投資的人 十之八九 都是因為看到天天漲不停的股票 而被吸引進來的
大家捫心自問 在911 921事件發生時 敢買進股票的人 有幾個?
這是否符合了那一句股市名言呢?
貪婪兩個字 害死了多少人 有多少人因為股票傾家蕩產 跳樓自殺
這些案例 我想每次在大跌後 社會版都會出現這種案件
歷經了幾次的多空循環 似乎每天都有新加入的投資人
等著被宰殺 成為豺狼眼中的目標
這輩子到現在 我只有六個月的工作經驗 賺到的薪水 總計未超過20萬
但是 我實際財富 在股票期貨市場所賺到的錢 是好幾十倍
我這個在金控公司擔任經理的大學同學 也是某國立大學企研所畢業
年薪超過百萬 畢業以三年多 工作經驗 賺到的薪水 都是我的很幾倍
然而 在他每天辛苦地加班工作時 在他滿手套牢股票時
我可以優閒地計畫未來的生活 我可以選擇比他更便宜的價格買進股票
在萬點高點時 我可以選擇離開市場 等到低點來臨再進場
但是 他卻為它套牢的股票 整天搞得心煩意亂
等到有天 當他學到了套牢的經驗後 可能已經繳了不少學費在市場了
我的所有文章 從不教人如何快速獲利 也不教人必勝絕招
我給大家的 是一個活生生的案例 一個我過去所發生的經驗
一絲不掛地完全呈現給大家
很多書教你買飆股 教你賺五倍十倍
但我給大家的是 如何不必花錢買經驗來了解這個市場
我今年28歲 我沒有許多工作經驗 也沒有太多社會經驗
我唯一有的 是真正在市場上大賠後 又翻身的經驗
這種痛徹心扉的經驗 書本學不到 只有當你真正賠過 才會真正了解
踏入這市場的第一步 不是去翻那些教你如何買飆股的書籍
而是要去找那些 真正賠過錢的案例
先讓自己知道 這市場到底是怎麼一回事 股票市場真得那麼好賺嗎?
我不是上市公司大老闆兒子 也不是高官達人的女婿
我從來沒有內線 也從未獲得內線
我唯一有的是 我花了幾年的時間 不斷地研究 不斷地做功課
在大家享樂之時 我願意不斷地花時間研究投資 研究經濟變化
因為我知道 這是一輩子非常受用的無形資產
在我財富從十萬賺到百萬時 我從未想過要去購買名牌奢侈品
在我從百萬賺到五百萬時 我也從未寫到要買車炫耀
但是在我從五百萬賺到千萬以上時 我知道以上東西都對我輕而易舉
我可以大肆消費 又留有一筆財產
當我四周圍朋友 整在耽心畢業後找工作問題時
當我四周圍朋友 正在努力還他們的房貸時
我可以選擇快樂地 輕鬆地計畫未來的生活
因為 我過去曾經付出過 因為我過去曾犧牲過 因為我過去連幾千元的卡債都繳不起過
當我同學會時 當大家在比較年薪多少 比較股票發幾張時
我只能笑笑地回答 我還在念書之中
當我同學會時 大家開著他們買的車子互相比較時
我只能笑笑地跟著稱讚他們的車子
我永遠都不會後悔 自己當初的選擇 因為我知道 這是每個人未來都碰得到的問題
"股票套牢 就抱著 等他上漲就好"
這句話是否正確 我不敢亂下評論 但是我人生到目前的體驗
似乎都證明著這句話是錯的
我只知道 當市場一片樂觀時 要選擇退出
當市場一片悲觀時 要勇於買進
當有獲利時 不要急於享受 當有成就時 更必須要懂得謙虛
我今天 不用在討論區 跟大家爭論員工分紅費用化是否會影響到我
我也不必在討論區 提醒大家崩盤的可怕性
因為 這些議題 都與我無關 我繼續看我的盤 享受我的自由
我沒有套用高深的財務理論來交易 更沒有如投資學教授般的學識
我唯一擁有的 是市場真槍實彈的經驗 以及看透人性貪婪之心的認知
當萬點夢破碎 當兩千點跌掉時 一切又回復到起點
然而不一樣的是 多了一些等解套的股民 以及一些被斷頭的案例
"人多的地方不要去"
老一輩的經驗 是在多錢都買不到的
經驗兩個字 是無價的 是可以戰勝貪婪之心的
消失的兩千點 乍看之下 一切都回到原點而已
但是 期中隱含的意義 是很多東西可以被探討與解析的
要成為M型社會的哪一端 尤自己決定
但是我相信 一切都是要有付出才會有收穫
天下沒有白吃的午餐
如果今天來看我文章的人 是抱著想來看明牌 想來學得技巧的人
那麼 我讓你失望了
我的文章 是如此地淺顯 如此地白話
但是裡面隱含的東西 是我曾經摔倒後有爬起的人生經驗
中秋佳節前夕 這篇文章奉獻給大家
希望來看的人 不會帶給你門太多失望
我沒辛勞也有苦勞 花幾小時所寫完的!
祝大家 佳節愉快!
我的期權日記(十二)
在選擇權市場中 能在短時間內 獲利倍數以上的贏家
十之八九都是壓單邊 滿倉操作 獲利無限 當然風險也是無窮
這篇文章 我並不是鼓勵大家來壓單邊 反而是建議大家 應當適時衡量本身的風險承受度
再去坐下一步進場的考量 而不是受到券商廣告的吸引 認為選擇權可以馬上賺到倍數
三年前 當我從不到十萬資金玩起 當時的窘境 我想在我之前文章都已經有表達過了
每天賺幾百元的日子 是無法得到任何人的認同
我也知道 在這市場 要想快速獲利 唯一方式就是壓單邊
尤其是資金只有幾萬元的小投資人 翻身的唯一機會 就是壓單邊
乍看之下 選擇權獲利的機會 只有多空兩邊 照理說應該是50%的機會
但是因為時間價值的存在 以及結算日的壓力
實際上 選擇權買方獲利的機會 是十分低的
因此 要倍數獲利的機會 只能仰賴天時地利人合
所謂天時 就是行情在短時間內 出現大漲大跌
然而大部分的時間 股市都是處於盤整居多
一年之中 要在短時間內 出現三五百點以上的變動 可能只有幾次
因此 壓單邊的天時 就已經大大降低的機會
所謂地利 就是在行情出現大變動前
你能準確地抓到大波動的來臨
這方面 機率就更低了 因為大部分的人 都無法精準地預測行情
因為系統性存在的風險 包括天災人禍等 這些都是我們無法預期的
如同911 921的發生 誰能預期得到?
所謂人合 就是當行情來臨 你能精準判斷 又確實進場交易
而最難的是 在邁向倍數過程中 你能一直抱單 不被洗掉
這種機率 也是十分低的
綜合以上三點 在三種機率都低的狀況下 複數效果
整個機率算出來 可能會是趨近於零
這也是為何市場上選擇權贏家 只有不到1%的比例
既然在這麼低的機率下 為何還是有人可以成為這1%的贏家?
道理很簡單 如同樂透一樣 還是有人會中10億 不是嗎?
也如同大部分得投資人 都知道獲利機會低
為何還要來交易? 說穿了 就是要追逐那個夢 追逐那個1%不到的機率!
之前文章 我也曾提過 如果你沒有養家餬口的壓力
如果你這筆積蓄不是未來的老本 如果你輸掉了這筆錢 可以馬上賺回
那麼 是可以來壓單邊拼行情的
但是 如果你上有老母下有妻小
如果你背覆著百萬房貸 那我勸你 還是死了這條心吧
這市場 絕對不適合你
回歸正題 我三年內 創造百倍獲利 說沒有壓滿倉操作 是騙人的
尤其在資金小的時候 如果沒有壓單邊 根本無法快速達成倍數獲利
從原先留倉幾十口 到幾百口 到我最高紀錄3500口
每留一次大倉 說真的 當天晚上根本是睡不著覺
因為一旦判斷錯誤 隔天一開盤 可能就是三五成不見了
大家能否想像 連作夢都會夢到選擇權的那種狀況嗎?
甚至 在做錯邊的時候 大家能想像 三千多口的單 要怎麼砍下手?
我常跟朋友開玩笑 那砍起來單來 真的是心在淌血
要完全出場 可能要砍個幾十分鐘 才砍得完
想到如此 大家是否覺得誇張?
人因夢想而偉大 我也夢想著 我30歲能退休 開始遊山玩水
開始自己的興趣 沒有金錢上的壓力 因此我選擇踏入這個市場
也因為我接觸金融市場十分早 也經歷了大賠的經驗
更經歷了萬點泡沫 科技股泡沫的年代
因此 這些經驗 反而使我更加成長 使我更能對行情的判斷
有較高的準確度 也能有較高的靈敏度
選擇權不是不能壓單邊 而是壓的方式 是要有所不同 是要經過思考的
說穿了 就是機率統計 只要判斷大盤走勢機率高一點 長期下來 應該都是獲利
不過 弔詭的是 很多判斷行情非常厲害的高手 來交易選擇權 一樣是一籌莫展
其實道理很簡單 就是資金控管出問題 以及不了解時間價值的特性
所謂 權不可使盡 福不可享盡 力不可用盡 因為盡就是代表沒有
當你一切都用到盡時 留些來的東西就只有空
因此 凡事我們都要留一手 這就如同買保險一樣 來保障那未知的變數
因此 當你壓單邊時 千萬記得 決不能有一百元押一百元
一定要留個兩三成資金 當作未來翻身之本
所謂 留得清山在 不怕沒柴燒 就是這個道理
留有一手 就能規避掉系統風險 規避掉那無法預知的風險
也可以讓你 不會因為一次判斷錯誤 就畢業於這市場
大家如果還記得 應該都知道我去年底大虧的案例
如果我沒有留一手 我今天能翻身嗎?
另外 最重要的一點 就是停損
股票跟選擇權不一樣之處 就是股票只要公司不倒 永遠都存在
但是選擇權就不同了 由於時間價值以及結算日的兩個差異
選擇權無法像股票 可以買著放著永遠不管
如果有這種心態的投資人 我想 不用踏進這市場
因為可以預見 你遲早有一天將會被淘汰出場
停損這個觀念 一般人都非常了解 並不會太難
難就難在 真正執行 沒有幾個人能確實執行
當你投資一百萬 瞬時間賠了兩三成 要你做停損的功夫
我相信大部分人都是砍不下手
就如同我上面例子 當你壓了三千多口 做錯要停損時
你是否能砍得下手? 因為砍起來 都是刀刀血淚 刀刀見骨
那麼有人會問 要怎麼做才能培養停損的勇氣與毅力?
我只給大家一句話 非常簡單
當你不要把錢當錢看時 當你把他假想是玩大富翁時
你就會敢砍了
停損功夫如果不做得好 那麼想在選擇權市場賺到錢 更是不容易
再厲害的贏家 也會有看錯行情的時候
因此 停損 就是贏家門自保之道
只要判斷能力依舊存在 那麼停損了這次 下次肯定就會賺回來
另外 就是要保有不被影響的判斷力
我在之前文章 也一直提到 我已經好幾年不看分析師節目
包括非凡等股市線上等節目
因為這些分析師 很容易會將大家洗腦
我唯一看的 就只有財經新聞 以及產業動態等
其他個股推薦 行情預測等節目或報章媒體 我一概不看
大家一定要有一個認知 如果分析師那麼行 就自己操盤就好
幹嘛需要在電視上喊的那麼賣力?
判斷行情 就是依賴著本身對於行情變化的敏感度與準確度
唯有自己的判斷 財是最真實的東西
但是可惜的是 大部分投資人都不願意花時間自己做功課
寧願相信電視上分析師之言論
舉個例子 某台灣女婿分析師在九千多點時 上看萬點
跌到八千時 又下看7000 大家不覺得很諷刺嗎
才一個月時間 看法竟有如此大差異?
最後 就是要對於金錢 能夠處之泰然
今天大賺了 也不需大肆慶賀 更不能花光獲利
而是要為下一次行情準備
相對地 今天大賠 也不能唉聲怨道
因為情緒控制不佳 很容易影響自己的判斷
賠了就讓他過去 不要再想
等待下次機會 肯定可以賺回來的
以上小小心得 提供給所有選擇權交易者參考
但是 必須記住 我並不是鼓勵大家壓單邊操作
而是教大家如何取得較高勝率來獲例
另外 如果是價差交易等策略單
不在今天討論範圍 因為大部分策略交易 都是獲利與風險都固定的交易
今天 我所討論的是 每個投資人所追求的倍數獲利
最後 還是在一次叮嚀大家 選擇權賺到錢的人 不到1%
在踏入市場前 先衡量自己風險承受度
如果無法承受大風險的 請不要進入此市場
更不要被券商廣告給迷惑!
我的期權日記(十三)
股票市場裡 起起伏伏 今天的上漲也意味著未來下跌的風險
同理 今天的下跌 也隱含著逢低買進的機會
把k線圖攤開來看 大家會常想著 如果當初有買進....如果當初有賣出....等等事後諸葛的言語
股市就是如此 變化地讓人無法捉摸 無法去猜測下一秒的波動
今年六七月間 當時天天上漲的股市 造就了台股一面多頭的景像
當時候 上看萬點 一萬二等言論 也當然涵蓋了所有報章媒體
七八月的次貸風暴 狠狠地賞了台股一巴掌
等到行情回穩後 十一月份 再度地暴跌
兩波暴跌 我想已經造成很多投資人今年的績效由正轉負
期貨市場 這兩波的下跌 更是讓投資人慘賠
有報章消息 外資再今年八月份暴跌 在期貨市場撈走一百億台幣
如果此消息為真 那麼就代表散戶投資人 虧損掉百億
期貨不比股票 股票套牢了 只要不是融資 都還有翻身機會
但是期貨一但虧損 是容不下你有"長期投資"的準備
一直以來 我都不願意鼓勵投資人踏入此市場
因為我案例看過太多 長期能在期貨市場撈的到錢的 真的是屈指可數
更遑論電視裡分析師說的多麼地神準 網路裡多少高手暢談自己賺了幾倍又幾倍
我相信很多人可以穩定賺到小錢
但是長期都要賺到大錢 真的是沒幾個人
因為當你想要一個月賺幾十萬幾百萬時 也意味著你資金及部位也必須放大
當資金部位放大之後 雖然獲利有機會暴增 但相對地 風險也相對地升高
過去 我也一直提到 當你資金有幾百萬 幾千萬規模時
實在不需要將所有資金壓單邊 只要用最保守方式
一年若能賺個10% 20% 就是別人一年的薪水
但是一般小散戶 頂多幾萬 幾十萬元在期貨市場打滾
賺個一兩成 不過是幾萬元
這種績效 真的要把期貨市場當作固定收入 似乎也並不是一個很好的管道
況且 是否能一直保持每月都賺錢的績效 也不一定
也因此 我一直在文中提到
給自己三個月到半年時間 在這段時間內 多少會歷經大小的多頭空頭行情
如果績效都能維持正數 那就代表你有能力在期權市場賺到錢
如果 在這段時間內 不能有正績效出現 那麼就趁早離開這市場
因為這市場不適合你們
在財務理論理 股市是隨機走勢 也代表著沒有人可以預測未來行情
如同一個月之前 跟你說盤要大跌一千多點 可能沒有人會相信
也如同現在說兩三個月後 要漲到10000 也似乎不會有太多人相信
這也印證了 大多數人 都無法去預測行情
既然如此 將所有資金壓單邊的作法 就是踏入期權市場第一個禁忌
當然 有人會問到 我當初從十萬元玩起 不也是一直壓單邊的方式?
沒錯 我必須承認 我當時資金規模小時 也是不斷地壓單邊
也曾經數度在之間由高點往下摔
幾次往下摔得經驗 讓我學到更多寶貴的經驗
每當跌倒一次 要在爬回原點 通常要在花更多時間去達成
很多人 摔倒一次後 就已經無法在站起
但是 我不同的是 每次我摔倒時 我會徹底執行停損
不會讓自己摔到賠不起來的地步
也因此 我很慶幸地 每次摔倒後 我都能再爬起
因次 給各位的第二個建議 就是一定要徹底執行停損
致於停損點設多少 我想每個人操作習慣不同 就自行決定
但絕對不是停損點設定在賠50% 80%
因為這樣的停損點 也就沒有意義了
今年在行情歷經兩波跌幅後
我相信已經有不少投資人虧損累累
我有朋友 整個辦公室裡的同事 沒有一個沒虧到本金的
也就是說 中獎率100%
我給大家的建議是 虧損並不可恥 也不是很嚴重的事
但最重要的是 你是否能從損失中學到東西
我在過去文章裡 也提過 不會有人打從第一天踏入股票市場期貨市場就天天賺錢
贏家之所以會賺錢 是因為他們從賠錢中學到了經驗
知道如何去重蹈覆轍 知道如何避免犯下同樣錯誤
我也一直鼓勵大家 要及早踏入理財投資的世界
因為這是每個人絕對都碰得到的
早一些學得虧損的經驗 總比退休後把退休金虧光 會來得好
因此 不要排斥接觸這市場 也不要漫無目標地去隨便投資
多作功課 多反省自己的錯誤 你會提早擺脫虧損一族
這篇文章 是以鼓勵性質 來幫大家鼓勵打氣
雖然虧損 不必就此哀聲怨到 自怨自艾
更應該勇敢地去面對
最後 還是祝大家 投資順利
迎接嶄新的一年!
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